中国宁波网讯

　　背景

　　银行、基金可投资境外

　　4月13日，人民银行发布公告调整了三项经常项目外汇管理政策，同时，允许符合条件的银行、基金公司、保险机构可采取各自方式，按照规定集合境内资金或购汇进行相关境外理财投资。

　　银行人士称，这意味着境外理财的门槛正在降低。如今，不只是手中持有外币的市民可通过购买外汇理财产品，一般市民也可借助银行用人民币履行境外投资计划，相关的银行境外代客理财产品最早有望在6月份推出。

　　企业、个人投资目光瞄准海外

　　从政策上看，通过此次调整，企业原先在开立账户、投资流程、投资额度等方面的限制纷纷出现了松动。“事实上，这些‘松动’甬城市场早在前期已有逐步反应。”银行有关专家表示。据了解，作为首家获得外汇理财业务资格的银行民生银行自2002年开始办理海外理财业务以来，公司客户外汇理财的起点金额已从300万美元放宽至一般的零售客户进行外汇投资的门槛(约5000美元)。

　　一般市民(零售客户)投资海外、积累海外财富的热情更见高涨。民生银行本月中旬推出的为期六个月与外汇汇率相挂钩的产品，一天销售额就达到了10亿元，据宁波市分行理财中心人士介绍：产品推出期间，甬城市民的反应也相当踊跃，另一只与外汇(欧元、美元)相挂钩的人民币理财产品“甬江一号”将于本周紧接着推出，市民可直接用人民币投资海外的衍生产品市场。此外，中信银行的港币6个月期固定收益型产品、农行的6个月期“金钥匙汇利丰”个人外汇理财产品等短期理财产品自上月推出以来引起了投资者极大的关注和浓厚的兴趣。

　　间接可炒美股、港股

　　留意各家银行推出的理财产品的变化，记者发现，原先与利率、汇率挂钩的人民币、外币理财产品种类现已扩充到与境外股票价格、基金，甚至是黄金、石油、水等商品相挂钩的各种产品。市民的境外理财正逐步与境外行情变化接轨。

　　如招商银行前不久推出的“外汇通”理财计划钻石系列5号已直接同境外(香港)的股票价格相挂钩，市民可通过对相应股票价格变动区间的判断进行投资，间接地参与境外的金融市场；钻石系列4号则和国际原油、黄金等商品相挂钩，收益率区间达到0%到8%。民生银行则早在2月份就发售了名为“民生财富人民币非凡理财”第三期的人民币理财产品，产品直接与纽约的道琼斯指数相挂钩；上月，又有不少市民参与了与世界杯关联产业对应股票指数相挂钩的产品的投资。

　　除此之外，也有银行纷纷发起与境外银行的联动，让市民顺利地在境外实现财富投资。前不久，中国银行正式启动了境内行与中银香港的联动，宁波市民也可以借助中银集团在海内外证券行业和基金行业的相应配置，获得海内外的证券投资管理服务。

　　投资海外还须权衡风险

　　以三个月定期储蓄为例，人民币利率为1.71%，除税后约为1.368%，而购买外汇(美元)理财产品(也可以选择与指数、商品或股票价格等挂钩的理财产品)得到的税后利率则可达到4.4%左右(按4.4%计算)，两者利率差为3.032%。

　　从数字上看，除非投资者短期内对人民币有特殊用途，否则，投资外汇理财产品显然要比定期存储来得划算。

　　当然，投资者是否选择购买理财产品还取决于个人对三个月后美元汇率(或对指数、商品价格、股票价格等)的判断。

　　倘若有市民不愿意承担汇率风险，或者认为对这些因素在一定时间内都很难作出判断的，也可通过银行，选择其他与海外挂钩的理财产品，如业内认为风险相对较低的与指数、商品或股票价格等挂钩的理财产品。此外，国内诸多其他低风险的业务，如国债(风险低，利率稍高于定期存储)、货币基金(利率可达2.0%左右)、结算理财(利率约2.2%到2.4%)或做集合资产计划(即“现金牛”，收益率在2.4%到3.0%)等也都是市民权衡投资风险的过程中不错的选择。(记者崔凌琳)