异常跨境资本的加速涌入，让国家外汇管理局(以下简称外管局)开始从各个层面围堵“缺口”。

　　记者近日获悉，外管局正在对企业外汇资本金结汇进行全国性大检查，这是其上半年开展的异常跨境资金流入大检查的一个重要内容。之前，外管局已对贸易项下的资金异动进行了大检查，并于上周推出针对性举措??“出口收结汇联网核查系统”，旨在对企业虚假贸易结汇进行严控。

　　外管局相关人士告诉记者，这是一项全国性大检查，本次大检查于3月份在全国各地方分局同时展开，目前已经告一段落。

　　促使外管局做出全国统一检查的原因，是企业近两年来外汇资本金异常加速涌入、并大规模结汇的疯狂作为。

　　某地方外管局人士告诉记者，他们监测到的异常是，企业的外汇资本金流入不仅规模变大，而且资金到位时间明显缩短。

　　“以前一般会要求两年内资本金全额到位，企业会在这个时间内将资金分笔注入，但是现在基本上只要商务部批了，在最短的时间内就到账了。”上述人士告诉记者。

　　不仅资金全额到账提速，而且一些企业开始异常扩大资本金规模。

　　该局监管中发现，某新注册的外资咨询公司，竟然注册资本金达到数千万美元。监管部门认为，“咨询公司根本不需要如此大规模的资本金，这肯定是非常异常的”。

　　除了做大外汇资本金规模，并加速资本金到位外，外汇资本金的结汇量也大幅攀升。

　　某沿海地区外管局人士告诉记者：“从2002年出现人民币升值预期以来，企业外汇资本金结汇就开始异常高增长，这个势头在今年达到了峰值。”

　　就其当地的检查情况看，企业外汇资本金结汇量达到了流入量的80%以上，而在2002年这个数字不到50%。

　　其介绍，与外债和外汇贷款主要用于支付企业流动资金不同，企业资本金结汇后主要用于固定资产投资支付，如采购机器设备、购置土地等，正常年份下，外汇资本金结汇一般会根据其支付进程，而分批分时段进行。

　　但是，在人民币升值预期之下，特别是在去年人民币年升值达到6.9%以来，企业的外汇资本金结汇开始加速进行。

　　“基本上，进来之后，就立即想办法结汇了。”地方外管局人士说。

　　从企业角度，这似乎是一种正常的财务安排。但是，这个过程中，不少企业开始绕开外汇管制，违规操作，达到结汇目的。

　　商业银行人士告诉记者，目前的结汇制度是“支付结汇制”，也就是说，只有提供支付合同的情况下，才可以向商业银行提出结汇。但这种意在控制企业无真实支付需求的结汇制度，对企业的结汇管制效果并不理想。

　　其透露，目前银行对企业的结汇基本“束手无策”。

　　实际上，从2002年起，我国在经过对20多个省的试点后，从当年7月1日开始改革外商投资项下资本金结汇管理方式，将外商投资项下资本金结汇业务，授权符合条件的外汇指定银行直接审核办理。银行在授权范围内履行审核、统计监测和报备责任。外管局变直接管理企业为重点监管银行。

　　在这样的制度安排下，企业只需要向银行提交支付合同，就可以申请资本金结汇。这无疑为企业“钻空子”提供了可能。

　　“钻空子”的方式大致有两种：一种是通过关联公司交易，将资本金结汇后支付到关联公司账上；二是提前支付货款，或者将本来可以按期付款的货物提前全额付清。

　　而外汇资本金流入及结汇的异常高增长，隐含的正是热钱的影子。

　　根据社科院世界经济与政治研究所张明博士的估计，热钱从2005年到2008年一季度，除却错误与遗漏项下资金估算，其本金合计收益的累计规模大约达到1.75万亿美元。

　　但是目前，针对热钱的控制，针对资本项下的资本金结汇并没有更好的治理办法。

　　外管局人士透露：“较有效的办法是核定资本金结汇的比例，比如根据正常的资本金结汇的数据核定其系数，以此控制结汇规模。”但这个方案的弊端是，要根据不同的行业确定不同的系数，操作成本极高。

　　另外，有效控制异常的外汇资本金涌入和结汇，亦需要不同部门的协调配合，需要地方政府、商务部、外管局对外资流入的管控达成广泛共识。