本报讯(记者周静)“降息通道已完全打开，目前存贷倒挂的现象已经出现，因此我们的理财思路也应有些改变。”农行市分行理财师在接受记者采访时表示。

　　央行在不到两个月的时间内连续三次降息，显示新一轮降息周期已经来临。那么，此次降息对市民存款有何影响？市民该如何调整自己的理财思路？让我们听听理财师的分析吧。

　　定存1到3年较合适

　　存款利率下调降低了储蓄收益。以一年期定期存款为例，1万元存款在降息前的年收益为387元，降息后，其收益减少了27元。“预计未来还有几次降息。”一家国有银行的理财师告诉记者，“降息周期一般持续1～3年，如果储户担心降息后带来的存款收益损失，可以适当增加中长期存款的比例，期限以1到3年为宜。”

　　中国银行的理财师也建议，在当前情况下，市民理财“保本”最实际，因此选择中期存款比较划算。建议市民用手中资金的六至七成作稳健型中长线投资，比如适当加大定期存款“投放量”，以及购买国债等。如果手中还有余钱，可以用作基金定投。

　　但是，不要以为将闲置的资金选择长期存款就可以多得利息，因为如果临时急需用钱而提前支取，只能得到活期存款利息。比如，存入5年期定期存款，需要提前支取，将按照活期计息，得到的利息反而比一年期存款的利息还低。

　　理财师因此建议投资者可通过分割存款的方式规避收益风险，比如6万元的存款可分成多笔资金分别存入银行。如各取2万存成3年、2年、1年，这样在享受较高储蓄收益的同时，每年都会有一笔钱到期备用，如需提前支取部分存款，也不会影响全部资金的定期利息。

　　多贷多存“捡”利息

　　这次降息，与居民购房最密切相关的5年期以上贷款利率又降了0.27%，至7.2%。从央行的新政策来看，商业性个人住房贷款利率最低可以较基准利率下浮30%，也就是说最低的5年以上个人住房贷款利率为7.2%×0.7=5.04%。这5.04%可是“一步到位”，回到了2004年10月29日宏观调控开始第一次加息前的房贷利率。

　　在这种情况下，和5年期存款利率相比，目前已经下调的存款利率5.13%甚至高于最优惠贷款利率5.04%。这也是多年来首次出现商业房贷利率和银行存款利率倒挂的情况。如果你购买的是普通商品房，即使你没有其他投资渠道的话，贷款还是比把钱全付了划算。因为从理论上讲，如果将贷出来的钱存进银行，拿到的存款利息付过贷款利息后还有点钱赚。

　　而拿更为优惠的公积金贷款利率来作参照物，存贷倒挂的现象更为明显。目前的公积金贷款利率5年以下(含5年)为4.05%，5年以上为4.59%。

　　“所以如果现在手头有住房贷款，特别是公积金贷款，别急着还，如果可以申请到优惠利率的贷款，那当然是多多益善。”理财师说。