寿险产品费率长达１１年的管制开始松动——保监会最新发布的《关于人身保险预定利率有关事项的通知（征求意见稿）》，决定放开传统人身保险预定利率，各保险公司可按照审慎原则自行决定利率水平。这同时意味着，传统人身险２．５％的预定利率上限将被打破。

　　预定利率是保险公司提供给投保人的估计回报率。在其他因素不变的情况下，同样保额的保单，预定利率越高，投保人缴纳的保费越少。“放开预定利率的限制，有利于提升传统人身险在市场上的竞争力，消费者可以买到比现在更便宜的传统人身险产品。”对此，甬城寿险业相关人士做出了这样的解读。

　　传统险占比不到１０％

　　记者昨天致电宁波多家寿险公司，对方均称传统寿险所占比重很少，基本在１０％以内，而在银保渠道，这类产品更是不见踪影。一位保险公司人员说，目前市场上传统人身险包括养老险、健康险、定期寿险和两全险等，属于纯保障型产品，传统险由于利率偏低，比起分红险和万能险，吸引力有限。

　　据记者了解，在２０世纪９０年代，宁波市场上销售的寿险产品预定利率曾达到过８％，甚至突破了１０％。央行连续数次降息，银行利率大大低于保险预定利率，因保险公司大卖寿险保单，造成全行业的利差损。正是在这种情况下，保监会出台了２．５％的限制，以防止保险公司恶性竞争，在投资收益难以保证的情况下为争夺市场份额而开打“价格战”。从１９９９年开始至今，传统人身险的预定利率一直被限定在２．５％以内，其间一度出现预定利率低于１年期银行定期存款利率的情况。

　　预定利率放开保费或下调

　　中国人寿宁波市分公司保险专家屠益俊认为，此次中国保监会放开人身险预定利率，与险企自身实力的增强有关。不过，他同时指出，保监会也考虑到了利率放开后企业面临偿付能力急速下降的风险，因此在下发的征求意见稿中，还设置了３．５％的评估利率，这意味着绝大多数寿险公司都会将预定利率控制在３．５％以内。

　　“利率放开后将促使保险公司开发和设计出更具吸引力的产品，改变纯保障型产品由于预定利率太低而受冷遇的状况，在保费方便也将让老百姓获得优惠。”屠益俊告诉晚报记者，在保险产品设计中，其价格有三个因素决定，分别为预定利率、预定费用率和死亡率，而其中的预定利率与保费是呈反方向的作用，也就是说，保险产品的预定利率越高，保费就越低，从理论上讲，预定利率如果由２．５％提升至３％，增加了０．５个百分点，则将有两种结果，其一是寿险产品保费不变，投保人获得的回报可比原来增加２０％左右；其二是如果回报保持不变，则产品保费可降低２０％左右。

　　不过，该计算仅为理论上的结果，实际上保险公司可能不会采用直接降价的方式，而是可能对产品的保障条款进行修改。

　　将有更多人购买传统人身险

　　去年的保费结构显示，在国寿、平安、太保２００９年新增保费中，传统险占比分别仅为３．４％、１．２％和０．７％。

　　有保险人士称，一旦传统人身险利率放开，短期内市场影响应该有限，但随着保险公司产品体系的调整，市场对传统人身险的需求会越来越大。偏重保障功能的传统险是投保人最应该购买的，但现在面对传统险和分红险，很多人会选择后者，放开传统人身保险的利率之后，将大幅增加保险产品与银行理财产品、基金产品等的竞争力，同时也可以刺激消费者购买保险功能比较强的传统人身险。

　　业内人士也指出，随着传统人身险的预定利率松绑，各保险公司的产品不但保费会不同，且预期收益也不一样，市民要货比三家，注意比较保险公司的整体实力、投资收益率等，再做出自己的选择。不排除一些中小保险公司借此推出新品，以较大的价格优势来吸引客户，引发老保单退保。（宁波晚报记者 徐文燕）