海外投融资篇

　　《外经贸企业融资产品50例》收录了6例海外投融资业务种类，本报选取了其中的2例介绍给广大企业。

　　海外投融资业务一：

　　利用全球统一授信

　　全球统一授信是根据企业跨境发展的需求，凭借境内银行的海外机构网络，为企业境内外分支机构提供整体性融资方案。适用于国际化发展的大型企业集团。该产品功能主要有三，分别为：

　　1.满足企业境外分支机构的融资需求。

　　2.银企整体合作，可以简化企业向银行各分支机构贷款的工作手续，提高融资效率。

　　3.集团总部统一控制其境外分支机构的融资，有利于集团总部加强对境外运营风险的管理。

　　【融资案例】

　　某大型港口企业集团A在国内享有很高的知名度，近年来企业制定了海外发展的战略，但在海外设立子公司的过程中遇到了在当地融资困难等问题。鉴于A企业在经营领域内具有较高知名度及较强的经营能力、资金实力及技术实力，境内C银行作为牵头行与企业集团总部签署全球统一授信服务协议。在全球统一授信服务框架下，企业总部得到牵头银行授信支持，国内成员企业得到当地分行授信支持，海外成员企业得到分布在全球各地的海外分行的授信支持。

　　海外投融资业务二：

　　利用内保外贷融资

　　内保外贷是指境内商业银行应申请人的要求，为境内外企业向海外金融机构融资或取得授信额度出具融资性保函或备用信用证，保证境内外企业履行贷款本息偿还义务的融资方式。包括以境内存单作为质押的离岸贷款、同业授信后由海内外银行共同放贷、以境内备用信用证作为质押的离岸贷款等。适用于在境内有全资母公司的境外企业。

　　该产品能将母公司的国内资金或授信资源有效转化为对其境外子公司的全球授信和融资支持，使境外子公司依托境内母公司的资金实力，在全球化投资经营过程中充分享受融资便利，降低经营成本。

　　【融资案例】

　　A公司是境内C银行在岸客户，为拓展海外市场，该公司在香港注册成立了B公司。发生以下情况：(1)拟通过B公司向境外购买船舶。受资信限制，B公司在香港本地无法获得融资。(2)随着B公司业务的进一步运作，运营资金有较大的缺口，对银行融资需求迫切，但凭B公司在香港的资信等级以及所能提供的担保抵押物很难在当地银行获得理想的融资。(3)由于B公司在境外银行申请授信成本较高，而A公司在国内各家银行的总体授信量(信用方式)较大，存在授信额度闲置状况。针对以上情况，银行帮助企业分别采用了三种方式的内保外贷：

　　1.针对第一种情况，采用以境内存单作为质押的离岸贷款方式，B公司在C银行开立离岸账户，以A公司存单质押作为担保，C银行在岸分行向其总行离岸业务部开立融资性保函，总行离岸部凭此为B公司提供项目贷款，并以船舶的租金收入归还贷款。

　　2.针对第二种情况，采用同业授信后由海内外银行共同放贷，A公司向境内C银行申请开立以境外D银行为受益人的融资性保函，担保B公司在D行获得贷款的本息按期归还。凭着境内C银行的保函，境外D银行以当地较为优惠的利率给B公司发放了融资款项。

　　3.针对第三种情况，采用以境内备用信用证为质押的离岸贷款方式，利用国内A公司的授信额度，通过境内C银行开立备用信用证给其境外分行，境外分行凭此备用信用证为B公司提供融资。

　　利用订单融资

　　订单融资业务是指为支持国际贸易项下出口商和国内贸易项下供货商备货出运，应卖方的申请，银行根据其提交的贸易合同或采购订单向其提供用于订单项下货物采购、生产和装运的专项贸易融资。适用于在备货、生产、装运阶段有融资需求的供应商。该产品能满足供应商备货装运的融资需求，帮助供应商扩大贸易机会、减少资金占用。

　　【融资案例】

　　A公司是一家以生产和出口数码美发产品为主的民营企业，该公司产品品质稳定，销售快速增长，并与下游买家建立了良好的互信关系。A公司的买方F公司是一家美国公司，世界专业美容美发行业中最大的品牌公司之一，与A公司合作多年，A是其在中国的唯一一家合作公司。为了降低成本，简化手续，A公司与F公司的结算方式由信用证转变为赊销。随着公司订单数额的快速增长，公司利用自有资金进行原材料采购已不能满足业务需要，公司发展受到限制。为解决以上问题，银行向A公司推介了订单融资产品，并为A公司设计了订单融资与出口商业发票贴现组合运用的解决方案：1.备货阶段依据A公司与F公司的订单办理订单融资，支持A公司原材料采购，融资期限3个月；2.发货后，A公司将发票提交银行，并指定银行为唯一收款银行，银行办理出口商业发票贴现并归还订单融资款项；3.到期F公司付款，偿还银行融资款项。通过银行订单融资产品，A公司所面临的问题迎刃而解，业务规模不断扩大。

　　东南商报记者殷浩 通讯员王芬