银行理财产品

　　预期收益不等于实际收益

　　“我以前也存定期存款，活期利率实在太低了。就前年，我开始在朋友的推荐下买一些理财产品，这两年，我家的定期存款慢慢全转到理财产品上了。”在海曙一家事业单位工作的陈女士告诉记者，目前她已经是银行理财产品的粉丝了，有三分之一的动产放在理财产品中。

　　收益率远超活期

　　陈女士说，“我的存款只有活期里放了５０００多块。我们家三张信用卡，额度都是上万的，一般性的支出肯定够了。我有１０多万元放在交行的得利宝天天利里面，这种是每个工作日可以赎回的，收益率是１．５８％，比活期强多了，除了节假日不能赎，赎回也挺方便的。我还有２０多万放在工行一个打新股的理财产品里，我算了下，到目前的收益率大约是３．８％。这个产品是每周一可以赎回的。当时买这么多赎回方便的理财产品，是打算买房子时拿出来方便些。但限购令出来后，我打算暂时不买房子。现在正在看几家银行的中期理财产品，打算把目前的短期理财产品转一些到中期里去，像三个月、半年的，那个收益率更高。”

　　记者发现，目前银行推出了不少短期理财产品，期限为７天、１４天、１个月、３个月不等，其年化收益率最高达到了３．１５％，最低在２．６％左右。而即便是每个工作日可以赎回类似于活期理财的产品，其收益率一般也在１．４５％或者更高的水平，是活期利率的４倍。

　　而从１０月１０日到期的理财产品收益率看，在今年以来到期的逾５０００款产品中，有２６８款产品的收益率进入了年化收益率４％（含）以上的较高收益率产品排行榜，这部分年化收益率在４％以上的理财产品期限大都在半年以上。据记者了解，在宁波，一些高端理财产品的年收益率可以达到１０％。

　　如果市民选择了年化收益率在４％以上的理财产品，１０万元一年之后可以获利４０００元，减去ＣＰＩ侵蚀３６００元，可以小赚４００元。

　　口头承诺不可靠

　　“买理财产品不能光看收益率。首先，预期收益不等于实际收益，预期收益率往往是最理想状态下的投资收益率，而这种最理想状态在投资过程中出现的概率并不大。因此，前两年，宁波的银行理财产品曾经出现过零收益甚至负２０％的收益。”业内人士表示，买产品的时候不能听理财经理吹，要看白纸黑字的合同，要看收益是固定的还是预期收益。“基本没风险”，“拿到预期收益率没什么问题”类似的口头承诺并不可靠，如果产品运作的好，皆大欢喜，但运作的不好，银行的管理费、手续费照拿，损失费得由客户自己来承担。

　　另一方面，收益和风险成正比，如果买的是保本型或者固定收益率产品，收益率肯定会相比一些高风险产品要低（在高风险产品实现预期收益率的前提下）。所以业内人士建议投资者在购买理财产品的时候要考虑自己的风险承受能力。

　　另外，市民首先要看看产品结构和赎回条件。起码投资者需要了解产品的挂钩标的；对于那些自己不熟悉、没把握的挂钩标的的理财产品，投资者需要谨慎对待。需要注意的是，有的理财产品不允许提前赎回，有的理财产品虽然能够提前赎回，但只能在特定时间赎回，且需要支付赎回费用。而且，有的理财产品有保本条款，但其前提是产品必须到期，投资者提前赎回就有可能亏损本金。