回望2012，7位宁波市民的经济生活

　　关键词·理财

　　有收获也有损失

　　今年33岁的陈小姐，是一名银行职员，说话快人快语，正如她的投资风格喜欢“快”。“今年退出了股市，基金亏了，但是还有两种投资让我小有收获。”陈小姐说，在投资的过程中，她总结出了一套理论：首先要分散投资，其次在能承担风险的情况下看收益，同时保证资金的高流动性。

　　记者王婧

　　理财产品收益不错

　　陈小姐今年年初买了一款理财产品，投资期限为一年，预期年化收益率为5.8%。在连降两次息以后，陈小姐认为理财市场加息预期强烈，她及时调整投资策略，以“短打”为主，这样就不会错过加息后更高的产品收益。陈小姐投资的大多是一天或一周不超过一个月的短期理财产品，“现在投资期限一天的超短期理财产品，预期年化收益有2.6%，赶上三个月定存的利息了。”陈小姐说，在保证资金不是躺在银行里缩水的前提下，最重要是保证了资金的流动性。

　　除了投资短期理财产品外，陈小姐用另一部分闲置资金配置了收益较高的信托理财产品，是和几个朋友合买的。投资期限为一年半，投向公路基建项目，预期年化收益为9%。投资长期理财产品，陈小姐有一个准则，即这款产品的预期年化收益必须跑赢银行一年期贷款利率，“预期年化收益低于6%的产品一般不予考虑。”

　　投资白银赚10多万

　　陈小姐在资产配置的篮子中不仅注重稳健，还配置了一部分激进的风险投资，股票就是其中的一部分。“不过股市今年让我很郁闷，投资权重板块的一只股票，持有不到20分钟，就亏了10多万元。”因此，陈小姐决定退出股市，转战同样激进的贵金T＋D领域。

　　陈小姐先从黄金T＋D开始练手。“黄金市场今年表现一直很低迷。”陈小姐说，近三个月来波动幅度没有超过3%。操作了一段时间黄金T＋D后，陈小姐觉得白银T＋D波动较频繁，赚钱的机会更多，所以投入30万元开始操作白银T＋D。

　　“短炒贵金属，首先要能承担对等的风险，心态很重要，不能有赌徒心理，尤其是在做错方向的时候不能硬扛，错了就是错了，要及时纠正错误。”陈小姐说，根据她的经验，不能投入太多资金，也不能贪心，一定要设置止盈点和止损点。一年下来，陈小姐大致算了一下，通过操作白银T＋D，她不仅赚回了股市中损失的钱，还赚到了家人10多万元的生活费。

　　投资基金很“受伤”

　　不过，投资股票型基金让陈小姐很“受伤”。“买股票型基金的时候，我犯了很多人都会犯的错误，就是盲目从众。”在2007年股市站上5000点的时候，陈小姐看到很多人都在买基金，也就心动了，一举投入35万元买了一只股票型证券投资基金，今年股市回到2000点左右，陈小姐的基金账户中只剩下21万元，跌幅达40%。“这只基金让我很心痛，亏成这样，也不打算赎回了，等待市场反转，看看能不能涨回来。”

　　作为资产配置的一部分，陈小姐还是决定在资产篮子中再放入一部分基金，不过这次陈小姐没有冲动，经过理性判断，在股市跌破2000点的时候，果断用5万元闲钱买了一只挂钩股票指数基金，“现在股市是2200点左右，申购基金的手续费算是赚回来了。”陈小姐说，市场情况应该不会更糟了。

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　　两次降息

　　理财产品凸起

　　2012年，投资理财市场可谓风云变幻，令很多投资者心有余悸。这一年股票一路低迷，基金一蹶不振，通货膨胀依旧存在。

　　今年银行理财市场同样不平静，6月8日，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率，这是央行时隔三年半后首次降息；而在2012年7月6日，央行再度下调金融机构人民币存贷款基准利率，这是央行年内首次不对称调整金融机构人民币存贷款基准利率，也是央行年内第一次不到一个月第二次降息。

　　虽然经历了两次降息，银行理财产品收益有所缩水，但其相对稳定的特点，还是受到不少普通投资者的青睐。数据显示，截至2012年12月20日，国内各家商业银行共发行人民币理财产品20246只，比去年全年猛增近1倍。银行业内人士表示，从前三季度到期的理财产品来看，九成以上都兑现了最高预期收益。