近期，A股市场持续震荡调整。随着上市公司密集披露回购等事项，多位知名基金经理的局部调仓操作也浮出水面：有的加仓AI硬件配套环节，有的减持算力基础设施。

　　与此同时，宁波A股中，德业股份、松原安全、双林股份、天邦食品、金田股份等前十大流通股东，也已悄然生变。

　　知名基金经理调仓“换防”

　　随着上市公司密集披露股东名单，谢治宇、刘健维、杜猛、任桀、左少逸等多位知名基金经理的局部调仓动作近期浮出水面。

　　AI产业链内部出现明显“换防”加仓AI硬件配套，减持算力基础设施。至10月9日，左少逸管理的诺安创新驱动、马翔管理的汇添富科技创新，新进电磁屏蔽及导热解决方案服务商飞荣达前十大流通股东，杨谷管理的诺安先锋继续增持该股，三只基金持股市值0.81亿元、0.96亿元、2.04亿元，分列第九、第七、第四大流通股东。

　　刘健维管理的易方达科融、易方达科讯则减持云计算服务商奥飞数据，退出其前十大流通股东。

　　加仓路径同时向储能、电源等高端制造延伸。其中，程洲管理的国泰聚信价值优势、国泰金牛创新成长新进家用电器供应商星帅尔前十大流通股东；杜猛管理的摩根新兴动力增持能源电力企业四方股份约167.8万股至923万股，成为其第四大流通股东。

　　大消费板块中，欧派家居获接连加码。截至10月14日，工银价值精选、中欧红利优享、华商品质价值、华商乐享互联分列其第四、第六、第七、第八大流通股东；华商基金旗下两只产品均新进，中欧红利优享增持，工银价值精选小幅减持。

宁波甬强科技。

　　此外，减仓方向上，任桀管理的永赢科技智选三季度减持浓缩果汁供应商安德利，退出其前十大流通股东。

　　需要注意的是，安德利虽以浓缩果汁为主业，但近期因拟收购宁波甬强科技控制权，从而被视为高景气半导体材料赛道。甬强科技主营覆铜板、半固化片等印制电路板核心材料。

　　有投资人士指出，AI投资进入新阶段，机构对通过跨界并购进入AI领域的公司态度趋于谨慎，会规避“故事还没落地”的概念股——大家最看重的仍是业绩能否兑现。

　　谁在加仓宁波A股？

　　同花顺iFinD数据显示，今年二季度，慈星股份、贝隆精密、波导股份、创源股份、东方日升、*ST宁视等宁波A股前十大流通股东名录中出现新进机构。而步入三季度，随着财报季披露窗口期推进，德业股份、金田股份、双林股份、松原安全、天邦食品等宁波A股披露前十大流通股东变化——保险资金、养老金、主权财富基金与公募基金有加仓，也有撤离。

　　德业股份9月16日披露的回购股份事项公告显示，公募与保险资金动作频频，大举进场：

　　招商银行－兴全合润混合持股增至444.03万股，较半年报的359.92万股增持约84.11万股，位列第九大流通股东；中国光大银行－兴全商业模式优选混合（LOF）以560.31万股进入第八大流通股东，该基金由兴证全球基金乔迁管理，二季度末曾退出前十大后三季度再度加仓；全国社保基金一零三组合增持至1200万股，较半年报1100万股增加100万股；香港中央结算增持至10856.66万股，较半年报10155.85万股增加约700.81万股；中国太平洋人寿保险－分红－个人分红持股443.04万股，较半年报447.63万股小幅减少约4.59万股，仍列第十大流通股东。

　　此外，中国人寿－传统－普通保险产品005L、华泰柏瑞沪深300ETF、阿布达比投资局等二季度前十大流通股东已退出。

　　公开资料显示，兴全合润由兴证全球基金谢治宇管理，2026年二季末基金净资产约246亿元；乔迁自2018年7月10日起管理兴全商业模式优选至今，截至10月19日，该基金净值4.35元，成立以来累计收益647.75%。

　　10月14日，德业股份发布业绩预喜公告，公司预计前三季归母净利为42.2亿元至43.2亿元，同比增长79.81%至84.07%。此外，公司还抛出1亿元至2亿元回顾计划；H股上市申请处推进阶段。

金田股份生产车间。

　　金田股份则获摩根新兴动力与养老组合加码。三季报显示，中国农业银行－摩根新兴动力混合新进前十大流通股东，持股2470.19万股、占总股本1.43%；基本养老保险基金二零零四组合新进1830.60万股、占1.06%；香港中央结算减持608.05万股；高盛国际－自有资金、楼国华退出前十大。

　　公开资料显示，新进的摩根新兴动力混合由摩根基金中国杜猛管理，2026年二季末A类资产净值123.85亿元。截至10月19日，该基金净值8.4883元，成立以来累计收益748.83%，近3月、近6月分别回调22.39%、27.49%。

　　业绩方面，今年前三季度，金田股份实现营收1222.29亿元，同比增长33.20%；归母净利润7.13亿元、同比增长21.18%，公司称营收增长主要系铜价上涨所致。此外，公司拟分拆控股子公司科田磁业（稀土永磁）境内上市。

　　值得一提的是，天邦食品获畜牧养殖ETF“逆势加仓”。10月14日，公司发布三季报，实现营收53.74亿元、同比下降20.01%；归母净利润-16.58亿元、由盈转亏（上年同期盈利2.60亿元）。业绩变化主因为生猪价格大幅下跌。目前，公司正处重整投资人招募推进阶段。

　　截至9月30日，天邦食品前十大流通股东中，浙商银行－国泰中证畜牧养殖ETF增持751.12万股至5583.84万股；中信建投证券－招商中证畜牧养殖ETF增持239.13万股至1763.11万股；鹏华中证畜牧养殖ETF新进752.44万股。增持方均为跟踪中证畜牧养殖指数的被动型ETF。

　　此外，双林股份、松原安全前十大流通股东在三季度也出现不同程度的增减仓。其中，香港中央结算有限公司增持双林股份104.16万股，位列第五。

　　随着三季报披露窗口推进，机构在宁波A股上的调仓路径将陆续明晰。而震荡市中，仓位之外，业绩才是底色。

　　投资有风险，入市须谨慎。文中所有观点仅供参考，不构成任何投资建议。

编辑： 应波

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