温州森马拟斥资20亿收购宁波知名品牌男装GXG

中国宁波网讯 一度扑朔迷离的宁波男装品牌被收购案昨日终于大白于天下。森马服饰（００２５６３）昨日发布公告称，拟以２０亿元左右购买浙江中哲控股集团有限公司旗下的宁波中哲慕尚控股有限公司（下称“中哲慕尚”）的７１％股权。宁波知名男装品牌“ＧＸＧ”实为中哲慕尚下属品牌。而此案也被誉为今年以来我国纺织行业最大收购案。

森马和“ＧＸＧ”的绯闻始于５月底。当时，森马服饰发布停牌公告，筹划重大事项是停牌原因。一时间，市场里流传其多个关于收购事项的版本，其中关于“ＧＸＧ”的收购最为有模有样。

不过作为绯闻方之一的宁波“ＧＸＧ”则采取了一一否认的态度。日前，“ＧＸＧ”曾向媒体称，森马服饰将对其展开收购的消息纯属虚构，并强调其在行业中一直保持着高速发展势头，尽管众多国内外知名高端品牌、投资基金都曾与其磋商过相关事宜，但均未达成合作意向。“ＧＸＧ”还表示，公司正酝酿独立上市计划。

事实上，甬城服装业界早在半个月前就开始关注此事。“半个月前，业内很多人都知道ＧＸＧ要卖，而且很确定的是跟森马在谈，虽然公开场合一直在否认，但是大家都知道这是为了保护收购方上市公司的利益。”博洋一位管理层人士向记者透露。

所有的戏码在昨日尘埃落定。森马昨天发布公告表示，公司拟以自有资金向浙江中哲控股集团有限公司及５名自然人购买宁波中哲慕尚控股有限公司７１％股权，预计交易金额为１９．８亿元至２２．６亿元。

对于此次收购，大部分甬城业内人士都持乐观态度。“ＧＸＧ这次卖了个好价钱。”业内人士刘先生直言。

记者通过查阅相关资料了解到，中哲慕尚是一家主要定位于中高端休闲男装的自有服装品牌公司，旗下拥有ＧＸＧ、ｇｘｇ．ｊｅａｎｓ等品牌。２０１２年度营业收入为１３．９８亿元，实现净利润２．０６亿元，截至２０１２年底，中哲慕尚账面净资产为２．７２亿元，此次森马服饰收购中哲慕尚７１％股权的交易金额，预计为１９．８亿元至２２．６亿元，据此计算对中哲慕尚１００％股权的定价为２７．８９亿元至３１．８３亿元之间。溢价率高达１０倍以上。

“以１０倍的溢价收购，其实看上的是ＧＸＧ多达１２００家的门店，和盈利水平。去年中哲慕尚的净利润率为１４．７４％，高于森马服饰２０１２年报１０．７７％的水平。所以大家还是比较看好这次收购的。”刘先生向记者分析道。

采访中，ＧＸＧ的相关人士表示，被收购之后公司的大部分员工将保持不变，“双方达成战略合作后，森马服饰将与ＧＸＧ原股东及管理层共同组成董事会，对公司进行战略管理和协调，公司原有的管理层及设计团队、供应链体系、零售渠道保持不变，公司管理层及员工将签订长期工作合同；ＧＸＧ品牌原有定位和产品风格保持不变。” 

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森马服饰昨复牌大跌6.7％

森马服饰昨天在发布公告后，其股票在Ａ股复牌。

停牌近２０天的森马服饰在复牌当日股价并不给力，停牌前报价为２４．６７元，昨日上午以２５．００元开盘，微涨１．３％，随后急剧下行，截至收盘，森马服饰报２３元，跌１．６７元，大跌６．７％。

□记者 彭莹