备受关注的个人养老金业务正式“开闸”。11月25日下午，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施，在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区落地。
个人养老金制度的出台，标志着第三支柱养老保险制度建设进入到新阶段。据银保监会介绍，自去年以来已经陆续推出的专属商业养老保险、养老理财、特定养老储蓄等试点取得了积极成效，多元主体参与、多类产品供给、适应多样化需求的养老金融发展新格局正在逐步形成。
个人养老金属于养老第三支柱
自上世纪90年代以来，我国逐步探索建立了以第一支柱基本养老保险为主体、第二支柱职业养老和第三支柱个人养老为补充的多层次、多支柱养老保险体系。目前来看，作为第一支柱的基本养老保险虽基本实现全覆盖，但总体保障水平特别是城乡居民的保障水平比较有限，且财政投入在持续增加；第二支柱企（职）业年金覆盖面仍然较窄，资金积累规模有限，只能满足小部分群体的养老需求。
因此，以个人商业养老保险为支撑的第三支柱被寄予厚望。不过长期以来三支柱发展并不平衡，第三支柱发展规范程度较低，尤其是个人养老金制度尚不完善。随着人口老龄化日益加深，完善养老保险制度的呼声逐渐高涨，个人养老为补充的“第三支柱”在今年迎来重磅新政。4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着个人养老金制度正式落地。
个人养老金是国家关于第三支柱的制度性安排，是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（统称个人养老金产品）。
近期，关于个人养老金的实施办法及细则密集落地：11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》。同日，财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》、证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》。
11月18日，银保监会发布《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》，并公布了首批开办个人养老金业务的机构名单，包括23家银行及11家理财公司。同日，证监会发布《个人养老金基金名录》和《个人养老金基金销售机构名录》。随后，11月21日，银保监会发布《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》。
华夏基金认为，个人养老金制度启动实施，在36个先行城市或地区落地，名单覆盖区域之广、推进速度之快高于预期。36个先行城市或地区覆盖超3.7亿人口，既包括北京、上海、深圳这样的特大城市，也包括沈阳、合肥这样的大型城市，东营、庆阳这样的小城市，既包括2018年已试点的福建省、上海市，也包括其他具备条件的地区。大部分为省会城市或经济发达城市，居民收入整体水平较高，纳税人口占比更高，对养老相关产品的接纳度和熟悉度更高，充分体现了个人养老金制度高起点、广覆盖、重平衡、循序渐进的特点。
年缴纳上限12000元
个人养老金是什么？个人养老金产品在哪买、怎么选？近期公开发布的政策文件均予以了明确。
据了解，居民可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道，建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。
两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品。年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠，可购买包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。具体金融产品由金融监管部门确定并将公布产品名单。
个人养老金不同于基本养老保险，是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。参加人达到领取基本养老金年龄或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及符合国家规定的其他情形，才能领取个人养老金，参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。
据了解，首批开办个人养老金业务的金融机构包括6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等。
记者注意到，近期入围金融机构早已开启“客源争夺战”，积极布局个人养老金账户业务，上线预约开户业务，例如工商银行在小程序中推出“预开户”功能。11月25日下午，中信银行表示客户可通过线上线下渠道开户办理相关业务；记者收到了兴业银行客户经理信息，对方表示“请及时开立个人养老金账户，可有红包领取”。
业内人士表示，相关细则的落地及首批试点银行的公布，不仅能发挥商业银行的机构网点、客户资源等优势，也有助于选择综合实力和服务能力较强的机构参与个人养老金业务，切实满足人民群众多样化养老需求，推动个人养老金业务平稳起步、健康发展。
中国特色个人养老金制度体系初步构建
“目前我国基本养老保险参保人数达10.5亿人，随着个人养老金实施办法、财税政策、金融产品规则等陆续出台，中国特色的个人养老金制度体系初步构建。”在近日举办的金融街论坛年会上，人力资源和社会保障部副部长李忠公开表示。
在银保监会人身险部主任陈映东看来，当前中国居民存款已经超过110万亿元，社会财富转化为长期养老资金的潜力巨大，为第三支柱发展提供了良好基础。随着人民群众养老意识的增强，社会养老金融需求将进一步释放。
“金融机构要主动作为，抓住政策机遇，积极开展个人养老金业务，用实打实的业绩为人民群众提供长期、稳健的回报。从国内外养老金融发展历程来看，个人养老金市场从起步到壮大还需要较长时间，金融机构要久久为功，平衡好短期与长期、风险与收益、效益与成本的关系，抓好经营管理，切实防范风险，金融监管部门也将密切关注政策的实施效果，充分听取各方面的意见，适时研究完善监管规定。”他表示。
对于普通投资者参加个人养老金的建议，资深金融监管政策专家周毅钦认为，普通投资者要结合自身的风险承受能力选择个人养老金产品。个人养老金产品可以分为三类，一是保障类，主要是商业养老保险产品；二是储蓄类，主要是养老储蓄等，重在保值；三是投资类，包括理财产品和公募基金。未达退休年龄的年轻群体抗风险能力较强，可以考虑以投资类的产品为主，获取长期合理回报；而临近或者已经退休的群体，建议考虑以稳健增值类或者储蓄类产品为主，保障养老资产的安全。
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