靠车贷“薅羊毛”的时代可能要结束了。

　　有媒体报道称，自6月1日起，多地银行取消“高息高返”政策，转向“低息低返”或“低息零返”模式。有银行将贷款返佣比例从15%调降至5%，年费率也同步下调至3%。

　　高息高返是金融机构刺激消费者“借钱买车”的重要手段。简单来说，银行从获得的贷款总额中拿出一笔钱，作为返佣支付给经销商，后者又将佣金以各类形式返还给消费。一通操作下来，贷款买车可能比全款更划算。

　　消费者拿到了实惠，经销商提升了销量，银行在高利率中获利，表面上看，高息高返“一箭三雕”，可为何银行就突然不乐意了？涌金君对此进行采访调查。

　　01

　　银行返佣 贷款买更划算

　　杭州市绍兴路一家汽车4S店，看车者络绎不绝。和往常一样，销售人员小陈向客户介绍完新车后，推荐起5年期的车贷方案：

　　“可申请14万元贷款，年费率4.8%，前两年总利息约1.4万元，我们会通过‘厂家贴息’的方式直接补贴1.5万元。”

　　厂家优惠比利息还高，这样一算，若2年之后结清余款，贷款购车确实比全款便宜1000多元。

　　面对实实在在的优惠力度，不少客户心动下单。问题随之而来：这笔钱是从哪来的？

　　“奥秘”就藏在银行和经销商的操作中。

　　具体来说，银行先提高贷款年利率，再从获得的贷款总额中拿出15%，作为返佣支付给经销商，后者再将佣金以多种形式返给消费者。这就是所谓的“高息高返”。

　　以上述14万元的贷款为例，4S店一次性能拿到2.1万元佣金，其只需拿出1.5万元作为“贴息”返还给消费者，自己还可净赚6000元。

　　同样的返佣，不同厂家会有不同话术。一业内人士告诉涌金君，有的销售人员将其宣传成“贴息”和“商家补贴”；有的则只强调是“商家补贴”，并把额度直接折算在优惠车价内。

　　“不同的话术，消费者受益的感知是不同的。但无论如何，贷款购车确实比全款更划算。”上述业内人士说。

　　高息高返看似“多赢”，但眼下，这一模式正被银行改写。自6月1日起，多地银行转向“低息低返”或“低息零返”模式，有银行将贷款返佣比例从15%调降至5%，年费率同步下调至3%。

　　“新政策一旦落地，返佣资金将无法覆盖消费者利息成本和车价折扣，对经销商获客能力影响很大。”全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树告诉涌金君，燃油车和新能源车都存在高息高返现象，但考虑到当下市场热度，新政给燃油车，特别是传统豪华品牌带来的挑战可能更大。

　　02

　　提前还贷 最低期限拉长

　　高息高返是通过“长贷短还”的方式实现的。

　　绍兴路另一家4S店销售人员透露，现在店里8成以上客户都会选择按揭，只有两年后结清尾款且不产生违约金，才能真正受益。

　　矛盾在于，消费者拿到实惠了，银行却不乐意了：在支出成本（即佣金）不变的情况下，提前还贷让银行本应获得的利息收入减少，进而造成银行利润的下降。

　　换句话说，这波操作，银行是亏的。

　　正因如此，今年4月，部分国有大行提高了提前还贷门槛，具体包括，3年期满1年改成满1.5年，5年期满2年改为满3年，未达到最低期限提前还款将收取相应违约金。

　　“这是针对高息高返的反击之举，预计会有越来越多的银行跟进。”崔东树分析说，考虑到目前贷款买车是客户的主流选择，提前还贷对银行经营效益影响较大，不排除未来会进一步收紧。

　　收紧提前还款，银行固然有其自身考量，不过当新政策抛给消费者时，又换成了另外一个问题——自己的合法权益能否受到保障？

　　为此苦恼的消费者不是少数。在黑猫投诉平台上，“5年贷款2年还清”关键词下，有1093条投诉；小红书上，“5年分期2年还清套路”关键词下有5800多篇笔记，而“5年分期2年还清避雷”关键词下有7900多篇笔记。

　　涌金君梳理后发现，申请流程难、排队时间长和违约金偏高，是不少消费者申请提前贷款时碰到的主要问题。

　　比如，有的2年内提前还款违约金从5%跳涨至10%；还有的申请排队长达3个月。“原本选择贷款是看中长贷短还的省钱优势，现在却陷入两难。”某博主无奈写道。

　　崔东树表示，提前还贷，本意是降低消费者购车门槛，减轻购车成本，但有时消费者在购车时被诱导忽略合同细节，提前还款面临高额违约金或隐性成本。“还贷政策收紧后，金融机构和车企还要需采取更多举措，以保障消费者的合法权益并维护市场健康秩序。”

　　03

　　利润承压 汽车金融谋变

　　从行业视角看，“高息高返”“提前还贷”等金融创新政策的出台，原因在于银行和汽车金融公司面临的获客压力，以及汽车经销商在客户渠道上的垄断地位。

　　“大多数客户都集中在汽车经销商手中，消费者购车时通常会先接触经销商，而不是主动寻找金融机构。”招联首席研究员董希淼说。

　　相较之下，银行等金融机构自身的获客能力相对较弱，为了争夺市场份额，一些机构不得不通过向经销商返佣、支付回扣等方式来获取客户资源。

　　崔东树则提到，在零售信贷增长放缓，房地产市场转型的当下，大量银行资金急需寻求出口。金融机构正是看准了汽车消费这一潜力巨大的市场。

　　各家银行对汽车消费投入有多大？从财报、公开资料中可窥见一斑。

　　2024年末，平安银行汽车金融贷款余额2937.95亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放637.68亿元，同比增长73.3%。中信银行2024年发放新能源汽车贷款156亿元；2024年末，交通银行汽车分期余额较上年末增加674.16亿元，增幅240.10%。

　　如同银币两面，市场占有率提高的同时，利润空间收窄等问题也正凸显，特别是受“高息高返”和“贷5满2”等政策影响，银行无法享受长时间的资金收益，长此以往，经营状况必然会受到影响。

　　“高息高返不具有可持续性。”董希淼认为，银行本身面临息差收窄压力，长期维持该模式会导致银行增加非常规的经营成本。此外，也会导致汽车金融市场无序竞争，不利于市场的持续健康发展。

　　没有了高息高返的汽车金融，未来又该走向何处？

　　一银行负责人告诉涌金君，叫停高息高返，说明银行业已经在积极调整思路和做法以适应目前的经济形势。未来将有可能产生新的业务方向，不简单依赖于返佣比例占据市场，而是通过提高审批效率、增值服务水平等手段促进业务合作。

　　“金融机构应坚持‘量价平衡’的原则，在加强与经销商合作的过程中，对其提供的服务给予合理回报，同时将部分利益直接让渡给终端消费者，有序降低贷款利率，提升金融消费者的实际获得感。”董希淼表示，从根本上，金融机构应根据自身的业务定位和客户资质，实施差异化的发展策略，坚决不打“价格战”。

编辑： 杨丹

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