甬派客户端记者 史旻

　　4月9日，龙元建设集团股份有限公司(以下简称龙元建设)公告称，公司向特定对象发行股票申请获上交所审核通过。此次定增拟募资18.46亿元，发行对象为杭州市交通投资集团有限公司(以下简称杭州交投集团)。定增完成后，公司控股股东将变更为杭州交投集团，公司实际控制人将变更为杭州市国资委。 

　　酝酿近两年，杭州国资委入主在即 

　　龙元建设与杭州国资委的这笔交易布局还要追溯到两年前。2023年6月，龙元建设披露多份公告，杭州交投集团拟包揽公司18.49亿元定增，同时受让赖振元家族所持部分公司股份。上述交易完成，杭州交投集团将成为龙元建设的控股股东，杭州市国资委将成为龙元建设的实际控制人。据粗略估算，杭州交投集团入主龙元建设的交易成本接近30亿元。 

　　具体来看，赖振元家族放弃其持有的上市公司1.54亿股股票的表决权（占上市公司本次向特定对象发行股票前总股本的10.09%），表决权放弃的期限自上市公司董事会通过本次向特定对象发行股票的决议之日起至杭州交投集团直接持有上市公司的股份比例高于赖振元家族直接和/或间接持有的上市公司股份比例10%之日或本次向特定对象发行股票终止之日（以孰早为准）。 

　　同时，龙元建设向杭州交投集团非公开发行股票4.59亿股，募集资金18.49亿元。发行完成之后，杭州交投集团将成为龙元建设的控股股东，杭州市国资委将成为龙元建设的实际控制人。 

　　此外，赖振元家族将其持有的上市公司1.29亿股股票（占公司向特定对象发行股票前总股本的8.40%）转让给杭州交投集团。协议转让完成后，杭州交投集团预计将持有上市公司5.87亿股股份，占发行完成后公司总股本的29.54%，赖振元家族持有上市公司股份3.63亿股，占发行完成后公司总股本的18.26%。 

　　由于上述向特定对象发行和股权转让完成后，杭州交投集团持有龙元建设的股份比例高于赖振元家族持有的上市公司股份比例10%以上，根据《股份表决权放弃协议》，协议约定的表决权放弃自动终止，杭州交投集团取得的上市公司控制权已得到进一步巩固。

　　剑指长三角基建“新蓝海”

　　近几年，龙元建设经营发展遭遇瓶颈，除了净利润不佳，在业务拓展过程中还面临一定的资金压力，资产负债率处于较高水平。此前，杭州国资委在计划入主之时便表示，要将其作为其工程建设类业务的主要运营平台，并承诺逐步将其持有的交通基础设施建设主业，以及与之相关联延伸产业持续盈利能力和良好现金流的资产、与上市公司构成同业竞争关系的资产注入上市公司，以解决同业竞争问题。 

　　赖振元家族则作出业绩承诺，即2024年至2026年龙元建设实现的扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润（扣非净利润，下同）累计不低于16亿元，且2024年度、2025年度实现的扣非净利润分别不低于4亿元、5亿元。 

　　此次向特定对象发行股票可以视为龙元建设实际控股权交接中的最后一棒。 

　　龙元建设相关负责人介绍，本次向特定对象发行股票，标志着龙元建设与杭州交投集团的战略合作迈入全新阶段，双方将共同打造具有区域影响力、行业号召力、市场竞争力的杭州市属国有上市公司，实现互利共赢的良好局面。龙元建设将作为杭州市国资旗下唯一综合性建设类上市平台，加大在基础设施项目投资、建设及运营领域的投入力度，聚焦做强建筑工程总承包及绿色建筑等核心主业，围绕“三位一体”发展目标，扎根杭州、立足浙江，兼顾长三角、珠三角发达区域，不断提升专业能力与服务水平。 

　　此外，该负责人表示，龙元建设将借助杭州交投集团在区域城市开发和高铁新城建设中的项目带动效应，以及杭州市国资旗下唯一综合性建筑类上市平台的资源优势，将自身打造成为具有竞争力的城市综合服务商，并将以此次战略合作为契机，积极推进定增发行各项工作。 

　　据此前更新的定增方案，定增落地后，杭州国资旗下的杭交投集团将注资18.46亿元，并持股公司29.51%，成为最大股东。此前龙元建设发布2024业绩预告，2024年实现归母净利-4亿元至-6亿元，较上年同期大幅减亏。 

　　方正证券研报称，伴随定增进一步落地，预计龙元建设后续有望扭亏为盈。定增落地后，龙元建设将成为杭州国资唯一建筑总承包特级资质的上市平台，打开杭州以及外地的项目空间。

编辑： 陈晓怡

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